Author (Penulis)

AGUNG TRI PRASETYO
Universitas Nusantara PGRI Kediri

Author Identity (NPM)

13.1.02.02.0246

Abstract

ABSTRAK Hubungan antara risiko dan returnyang diharapkan dari investasi merupakan hubungan yang searah.Investor dapat mengurangi risiko dengan melakukan diversifikasi dalam portofolio. Adapun analisis mengenai hubungan antara risiko dan return dalam portofolio,salah satunya adalah model indeks tunggal. Banyaknya saham yang terdaftar dalam bursa sering membuat investor bingung dalam memilih saham yang baik untuk dimasukkan ke dalam portofolionya. Oleh karena itu, Bursa Efek Indonesia membuat indeks yang berisi saham perusahaan -perusahaan yang memiliki likuiditas tinggi, tidak fluktuatif, memiliki kapitalisasi pasar besar, kondisi keuangan perusahaan baik serta kondisi fundamental yang juga baik yaitu indeks liquid 45 (LQ 45). Adapun tujuan penelitian ini adalah mengetauhui saham apa saja yang dimasukkan dalam portofolio optimal,proporsi dana masing – masing saham pementuk portofolio optimal, mengetahui expected return dari portofolio optimal, dan mengetahui risiko dari portofolio optimal. Penelitian ini adalah penelitian deskriptif dan pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif.Populasi dalam penelitian ini adalah saham-saham yang pernah termasuk dalam saham LQ 45 selama tahun 2015-2016 sejumlah 50 saham.Teknik yang digunakan dalam pengambilan sampel ini adalah purposive sampling.Dari populasi 50 saham yang ada terpilih 38 saham yang masuk dalam sample penelitian.Sumber data berasal dari internet yaitu market.binis.com, yahoofinance.com, dan bi.go.id.Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini adalah teknik dokumentasi.Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan Model Indeks Tunggal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 38 sampel perusahaan terpilih terdapat 5 perusahaan yang membentuk komposisi portofolio optimal dengan proporsi masing-masing saham AKRA 23,63%, WSKT 31,15%, UNVR 21,54%, TLKM 15,72%, dan ADRO 7,96%. Berdasarkan portofolio yang telah terbentuk hasil perhitungan return ekspektasi portofolio sebesar 2,20% dan risiko portofolio sebesar 0,15%. KATA KUNCI : Portofolio Optimal, Single Index Model, Indeks LQ 45.

Keyword

a

Reference

PUBLISHED

2017-08-15

JOURNAL

Simki-Economic

ISSN

2599-0748

ISSUE

Vol. 01 No. 01 Tahun 2017

Download PDF

Download PDF Kembali Home