Author (Penulis)

GEA CAHYAULIA
Universitas Nusantara PGRI Kediri

Author Identity (NPM)

11.1.02.01.0075

Abstract

ABSTRAK GEA CAHYAULIA : ANALISIS PENGARUH SUKU BUNGA, VOLUME PERDAGANGAN, NILAI TUKAR UANG, HARGA EMAS DAN HARGA MINYAK TERHADAP RETURN SAHAM SEKTOR PROPERTI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014 Kata Kunci: Suku Bunga, Volume Perdagangan, Nilai Tukar Uang, Harga Emas, Harga Minyak, dan Return Saham Pada setiap instrumen investasi, tentu seorang investor sadar akan adanya potensi risiko disetiap investasinya, meskipun tingkatannya berbeda antar investasi satu dengan yang lain. Berkaitan dengan klasifikasi sembilan sektor di Bursa Efek Indonesia (BEI), setiap sektor memiliki karakteristik-karakteristik tersendiri meliputi return dan risikonya. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh suku bunga, volume perdagangan, nilai tukar uang, harga emas, harga minyak terhadap return saham sektor properti yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014. Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan metode dokumentasi berupa laporan keuangan tahunan perusahaan. Periode penelitian dilakukan mulai dari tahun 2010-2014. Variabel bebas dalam penelitian ini adalah suku bunga (X1), volume perdagangan (X2), nilai tukar uang (X3), harga emas (X4), harga minyak (X5) dan return saham (Y) sebagai variabel terikat. Pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif. Metode pengambilan sampel adalah purposive sampling. Dari 46 populasi perusahaan properti yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia didapat sebanyak 21 perusahaan sampel. Analisa data menggunakan bantuan program SPSS for windows versi 20. Pengujian hipotesis yang digunakan adalah uji statistik secara simultan (uji F) dan uji statistik secara parsial (uji t) dengan taraf signifikan ? = 5%. Hasil uji secara parsial (uji t) menunjukkan bahwa variabel nilai tukar uang, harga emas, dan harga minyak mempunyai pengaruh signifikan terhadap return saham dengan taraf signifikansi lebih kecil dari 0,05 yaitu sebesar 0,010; 0,012; 0,019. Sedangkan variabel suku bunga dan volume perdagangan secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. Hasil uji secara simultan (uji F) menunjukkan varibel bebas suku bunga, volume perdagangan, nilai tukar uang, harga emas, harga minyak secara bersama-sama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham. Dengan nilai koefisien sebesar 0, 140 yang berarti variabel bebas mampu menjelaskan variasi perubahan variabel terikat sebesar 14% dan sisanya sebesar 86% dijelaskan oleh variabel lain di luar model.

Keyword

a

Reference

PUBLISHED

2015-11-10

JOURNAL

Simki-Economic

ISSN

2599-0748

ISSUE

Download PDF

Download PDF Kembali Home