Author (Penulis)

AJENG MIRNA PUSPITO SARI
Universitas Nusantara PGRI Kediri

Author Identity (NPM)

11.1.02.01.0009

Abstract

ABSTRAK Pertumbuhan ekonomi Indonesia 50% ditopang konsumsi dan investasi. Hal tersebut sangat terkait dengan perkembangan kelas menengah negeri yang semakin meningkat. Sejalan dengan kondisi tersebut, hampir semua sektor industri di Indonesia tumbuh, terutama sektor barang konsumsi di subsektor food and beverages dan farmasi. Hal ini mengakibatkan harga saham di BEI sangat berfluktuasi dan sangat sulit diprediksi oleh para investor. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh rasio profitabilitas yang diwakili oleh Net Profit Margin, Return On Asset, rasio likuiditas yang diwakili oleh Current Ratio dan menggunakan rasio leverage yang diwakili oleh Debt to Asset Ratio terhadap harga saham pada perusahaan food and beverages dan farmasi periode 2011-2013 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan metode dokumentasi berupa laporan keuangan tahunan perusahaan. Periode penelitian dilakukan mulai dari tahun 2011-2013. Variabel bebas dalam penelitian ini adalah ROA (X1), NPM (X2), CR (X3), dan DAR (X4) dan harga saham (Y) sebagai variabel terikat. Pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif. Metode pengambilan sampel adalah purposive sampling method. Dari 25 populasi perusahaan food and beverages dan farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia diambil sebanyak 18 perusahaan. Penganalisisan data menggunakan bantuan program SPSS for windows versi 20. Pengujian hipotesis yang digunakan adalah uji statistik secara simultan (uji F) dan uji statistik secara parsial (uji t) dan dengan taraf signifikan ? = 5%. Hasil uji secara parsial (uji t) menunjukkan bahwa variabel ROA,CR dan DAR yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap harga saham signifikansi lebih kecil dari 0,05 yaitu sebesar 0.000, 0.023, 0.001 Sedangkan variabel NPM secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Hasil uji secara simultan (uji F) menunjukkan varibel bebas ( ROA, NPM, CR, DAR) secara bersama-sama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap harga saham. Dengan nilai koefisien sebesar 0.739, yang berarti variabel bebas mampu menjelaskan variasi perubahan variabel terikat sebesar 73.9% dan sisanya sebesar 26,1% dijelaskan oleh faktor lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini. Berdasarkan simpulan hasil penelitian, maka penulis menyarankan untuk investor hendaknya mengandalkan ROA, CR dan DAR dalam menganalisis suatu harga saham dalam suatu perusahaan dan untuk emiten dituntut untuk lebih meningkatkan kinerjanya agar dapat meningkatkan laba. Untuk peneliti selanjutnya disarankan untuk memperbanyak variabel penelitian.

Keyword

a

Reference

PUBLISHED

2015-12-01

JOURNAL

Simki-Economic

ISSN

2599-0748

ISSUE

Download PDF

Download PDF Kembali Home